Минфин хочет сократить долю льготной ипотеки в выдачах до 25–30% в ближайшие три года
Заместитель министра финансов Иван Чебесков объявил о намерении существенно сократить долю льготной ипотеки в общих выдачах жилищных кредитов — с примерно 90% сейчас до 25–30% в ближайшие три года. По его словам, опираться на то, что большая часть кредитования будет осуществляться на льготных условиях, неверно, и переход к рыночным механизмам должен скорректировать структуру рынка.
Дифференцированная семейная ставка
Правительство поручило Минфину и Минстрою до 1 июля 2026 года подготовить модель дифференцированной ставки по семейной ипотеке. В проекте рассматриваются ориентиры: для семей с одним ребёнком — ставка около 10–12%, с двумя — примерно 6%, для семей с тремя и более детьми — около 4%. Также обсуждается автоматическое изменение ставки при рождении ребёнка, чтобы упростить оформление и снизить административную нагрузку.
Бюджетная нагрузка и риски
Льготная ипотека создаёт значительную нагрузку на бюджет: государство компенсирует банкам разницу между льготной и рыночной ставкой. Компенсации рассчитываются по формуле «ключевая ставка + 3,5%», что в текущих условиях эквивалентно примерно 18%, тогда как заёмщик фактически оплачивает около 6%. Средний срок ипотеки превышает 26 лет, поэтому обязательства по выплатам компенсаций растягиваются на долгий срок и увеличиваются с каждой новой выдачей.
В 2025 году расходы на льготные ипотечные программы оценивались примерно в 2 трлн руб. На 2026–2028 годы только по семейной ипотеке заложены суммы порядка 1,8 трлн руб.; при этом фактические траты уже превышают плановые ориентиры.
Влияние на рынок жилья
Льготная ипотека поддерживает спрос и способствует росту цен на жильё. За период массового использования субсидированных программ (2020–2024 годы) цены на новостройки в среднем выросли примерно в 1,7 раза, а разрыв между первичным и вторичным рынками достиг исторических максимумов. Снижение доли льготных программ планируется проводить постепенно — в том числе по мере снижения ключевой ставки и увеличения объёмов рыночного кредитования.
